شاخص cpi چیست؟ آموزش کاربرد cpi در تقویم اقتصادی و معاملات
فارکس

شاخص cpi چیست؟ آموزش کاربرد cpi در تقویم اقتصادی و معاملات

شاخص CPI یا قیمت مصرف‌کننده جزو معیارهای تحلیل فاندمنتال یا بنیادی است. احتمالا می‌دانید که ما دو نوع تحلیل داریم: تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی (فاندمنتال). تحلیل تکنیکال بر اساس تغییرات قیمت و پرایس اکشن انجام می‌شود و در آن از چیزهایی مانند الگوهای شمعی و اندیکاتورها استفاده می‌شود.

اما تحلیل بنیادی کاری به پرایس اکشن و محاسبات ریاضی روی نمودار قیمت‌ها ندارد، بلکه تمرکز آن بر رویدادهای واقعی و دارای تاثیر فیزیکی یا روانی است که در جهان رخ می‌دهد و می‌تواند روی بازار و قیمت‌ها تاثیر بگذارد. مثلا اتفاقاتی که در عرصه اقتصاد، تکنولوژی، سیاست، جغرافیا، بهداشت و سلامت، رویدادهای طبیعی، تولید و عرضه کالاها و بسیاری دیگر زمینه‌ها رخ می‌دهد همگی جزء عوامل بنیادی یا فاندمنتال محسوب می‌شوند و از این رو در تحلیل بنیادی باید در نظر گرفته شوند.

شاخص CPI چیست؟

شاخص قیمت مصرف کننده یا همان cpi یک متغییر ماهانه است که قیمت های پرداخت شده توسط مصرف کنندگان را اندازه گیری میکند. این شاخص را اداره آمار کار ایالات متحده به عنوان میانگین وزنی قیمت ها برای سبدی از کالاها و خدمات محاسبه می کند. این شاخص یکی از معیارهای کاهش تورم است.

معمولا اکثر رویدادهایی را که به طور منظم رخ می‌دهند (مانند گزارشات و آمارهای اقتصادی، سخنرانی‌های مقامات سیاسی و اقتصادی و غیره) را در جدول زمانی به نام «تقویم اقتصادی» یا Economic Calendar فهرست می‌کنند. شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) یکی از داده‌هایی است که در تقویم اقتصادی ذکر می‌شود و تاثیر بالایی از نظر بنیادی دارد. این شاخص در تقویم اقتصادی دنیای ترید نیز قابل مشاهده است.

شاخص قیمت مصرف‌کننده یا CPI رقمی است که در کشورهای مختلف به صورت ماهانه و سالانه محاسبه می‌شود و در واقع نرخ تورم را محاسبه می‌کند. نرخ تورم همان درصد افزایش قیمت‌ها است که به صورت ماهانه و سالانه محاسبه می‌شود. تورم همچنین تحت تاثیر عواملی مانند رشد اقتصادی نیز قرار دارد چون در برخی موارد سرعت گرفتن رشد و فعالیت‌های اقتصادی باعث افزایش تورم می‌شود. چند عامل دیگر که روی نرخ تورم اثر می‌گذارند شامل میزان تولید، توزیع و میزان تقاضا برای کالاها هستند. مثلا افزایش تولید معمولا باعث کاهش تورم می‌شود، اما مشکلات در توزیع و تامین کالاها نیز معمولا باعث بالا رفتن قیمت‌ها می‌شود. در  مقابل اگر تقاضا کاهش یابد قیمت‌ها می‌توانند کمتر شوند. البته این عوامل همگی نسبی هستند و در عمل رابطه پیچیده‌تری با یکدیگر دارند.

 چون CPI شاخصی است که قیمت کالاها در زمان رسیدن به دست مصرف‌کننده نهایی بررسی می‌کند، تغییر نرخ تورم نیز شاخص CPI را عوض می‌کند. مقدار CPI همچنین می‌تواند روی میزان تقاضا نیز اثر بگذارد.

شاخص CPI در تقویم اقتصادی

اهمیت شاخص CPI در فارکس

اگر به جفت‌ارزهای فارکس که بیش از همه مبادله می‌شوند نگاه کنید خواهید دید که ارزهای دلار آمریکا، یورو، پوند بریتانیا و ین ژاپن بیشترین مبادله را در سطح جهان دارند. بیشترین مبادلات فارکس بین جفت‌ارز EURUSD یا همان دلار آمریکا-یورو است.

شاخص CPI در فارکس اهمیت دارد چون روی ارزش پول هر کشور تاثیر می‌گذارد. بدین ترتیب شاخص CPI آمریکا که به طور ماهانه و سالانه توسط اداره آمار کار آن کشور منتشر می‌شود مستقیما روی ارزش دلار آمریکا اثر می‌گذارد. البته صحیح‌تر این است که بگوییم از یک طرف شاخص CPI آمریکا تاثیرات بنیادی وضعیت قیمت‌ها و نرخ تورم را روی ارزش دلار آمریکا نشان می‌دهد. اما از طرف دیگر پس از منتشر شدن این شاخص معامله‌گران و فعالان بازار به آن واکنش می‌دهند و از این رو خود شاخص CPI آمریکا هم روی قیمت دلار آمریکا اثر می‌گذارد.

مثلا اگر در آمریکا نرخ تورم بالاتر از اروپا باشد این امر روی ارزش دلار آمریکا در مقابل یورو اثر منفی می‌گذارد. البته این شاخص فقط یکی از عوامل موثر بر ارزش پول است و ممکن است تاثیر آن به واسطه دیگر عوامل شدیدتر و یا خفیف‌تر شود. فرضا ممکن است در عین حال سرعت رشد اقتصادی یا بازگشایی اقتصاد پس از دوران رکود در آمریکا بیشتر از اروپا باشد و این امر روی ارزش دلار آمریکا اثر مثبت بگذارد.

اهمیت شاخص CPI در معاملات سهام و کریپتو

شاخص CPI نرخ تورم و همچنین بعضا سرعت رشد و یا بازگشایی اقتصادی پس از دوران رکود را نشان می‌دهد. در یک سناریوی فرضی بالاتر رفتن CPI در یک کشور می‌تواند باعث شود که بخشی از صاحبان سهام در شرکت‌های آن کشور نگران کاهش ارزش دارایی خود شوند. در نتیجه سهام خود را بفروشند و سهام کشورهایی را بخرند که تورم کمتری دارند. این امر می‌تواند باعث کاهش ارزش سهام‌ها در کشور شود.

اما همانطور که گفتیم در سناریویی دیگر ممکن است این افزایش CPI همراه با افزایش رشد و فعالیت‌های اقتصادی باشد. در این صورت اغلب سهامداران به شکل بالا رفتار نخواهند کرد.

همچنین افزایش CPI یک کشور ممکن است باعث شود که عده‌ای از صاحبان ارز آن کشور نگران کاهش ارزش پول خود شوند. در نتیجه پول نقد را به دارایی‌هایی مانند فلزات (مثلا طلا و نقره) و یا سهام تبدیل کنند. این امر می‌تواند باعث افزایش ارزش فلزاتی مانند طلا و برخی سهام‌ها شود.

همین اتفاق می‌تواند برای کریپتو یا همان ارز دیجیتال یا رمزارز بیفتد. اگر شاخص CPI عده‌ای را متقاعد کند که قرار است ارزش پولشان کمتر شود ممکن است تصمیم بگیرند با پول خود نوعی کریپتو بخرند که فکر می‌کنند قرار است دچار کاهش ارزش نشود. مثلا در این شرایط افرادی که فکر کنند قرار است با افزایش CPI در آمریکا و اروپا ارزش دلار و یورو هر دو پایین بیاید ممکن است مقداری از دلار و یورو خود را بفروشند و بیت‌کوین یا کریپتویی دیگر بخرند.

چگونه از شاخص CPI آگاه شویم؟

می‌توانید با مراجعه به تقویم اقتصادی معتبر از مقادیر قبلی و همچنین پیشبینی مقادیر آینده شاخص قیمت مصرف‌کننده یا CPI آگاه شوید.

✅✅✅ برای مشاهده تقویم اقتصادی کلیک کنید: تقویم اقتصادی

به اشتراک گذاری این مطلب!

ارسال دیدگاه


0 دیدگاه