پیشبینی بنیادی روزانه قیمت طلا
- 29 تیر 1400
- نویسنده : کارشناس دنیای ترید
کاهش بازده اوراق قرضه برای طلا صعودی است اما برای تقویت طلا نیاز به دلار ضعیف تر داریم.
قیمت طلا به احتمال زیاد در میان مدت بدون روند خواهد بود ولی اگر این بدون روندی طولانی تر شد، تعجب نکنید.
معاملات آتی طلا امروز سه شنبه همچنانکه روند افزایشی دلار نسبت به 3 ماه گذشته کاهش یافته، در حال معامله شدن در قیمتهای بالاتر می باشد و این دارایی تخصیص داده شده به دلار یا دارایی دلاری (منظور طلا است) را (dollar-denominated asset) برای سرمایه گذاری جذاب تر کرده است. (Dollar Denominated Asset or Investment به دارایی یا سرمایه گذاریهایی گفته می شود که از نظر دلاری ارزش اساسی دارند. به طور معمول، سرمایه گذاران خارج از ایالات متحده این کلاس از سرمایه گذاری را با توجه به قدرت پول دلار و به عنوان راهی برای محافظت از سرمایه هایشان در برابر نوسان نرخ ارز انتخاب می کنند). بازده ضعیف تر اوراق قرضه نیز افزایش روند قیمت طلا را حمایت می کند. بر اساس آخرین گزارشات، پیش بینی کند شدن روند بهبودی اقتصاد جهانی به دلیل افزایش موارد کووید 19، احتمالاً کاتالیزور اصلی قدرت اولیه بازار است.
معامله گران گاوی (Bullish) طلا احساس می کنند عدم اطمینان در مورد خسارت احتمالی اقتصاد جهانی از افزایش سرایت بیماری کووید 19، می تواند چندین بانک مرکزی را ترغیب کند تا برنامه های خود را برای کاهش اقدامات محرک یا حتی افزایش نرخ بهره کاهش دهند.
بسته های محرک اقتصادی و نرخ های بهره پایین هم از زمان شروع افزایش قیمت طلا در ابتدای همه گیری در مارس 2020، از قیمت طلا حمایت می کنند.
در ساعت 15:20 به وقت تهران قیمت طلای آتی Comex ماه آگوست در حال معامله شدن در قیمت 1817.20 دلار یا 0.44% بالاتر می باشد.
شاخص آتی طلای آگوست در هفته منتهی به 7 آگوست توانست قله 2112.70 دلار را به ثبت برساند. قیمت طلا از آن زمان به بعد به خاطر بهبود اقتصادی، شروع به ریزش کرد و بسته های محرک اقتصادی تهاجمی کاهش یافته و روند واکسیناسیون آغاز شد.
حتی با ریزش بازده اوراق خزانه داری و افزایش شیوع کووید 19 از پایین ترین سطوح، احتمالاً افراد کافی برای جلوگیری از شیوع مجدد همه گیری واکسینه شده اند. بنابراین، قیمت طلا می تواند در کوتاه مدت افزایش یابد، اما به احتمال زیاد به سطح سال گذشته نخواهد رسید.
سیاست کبوتری (Dovish) بانک فدرال رزرو ایالات متحده امریکا هم ممکن است به این فرایند کمک کرده باشد اما استرالیا خرید برنامه اوراق قرضه خود را اصلاح خواهد کرد و نیوزیلند بسته های حمایتی خود را کاهش می دهد و احتمالا برنامه افزایش نرخ بهره خود را از اوایل ماه سپتامبر شروع می کند و بانک مرکزی کانادا هم شاهینی (Hawkish) است در نتیجه برای گاوهای طلا سخت خواهد بود که یک رالی قوی ترتیب دهند.
قیمت طلا به احتمال زیاد در میان مدت بدون روند خواهد بود ولی اگر این بدون روندی طولانی شود، تعجب نکنید.
بازده 10 ساله اوراق خزانه داری همچنان نزولی و به 1.17٪ کاهش یافته است
بازده خزانه داری ایالات متحده صبح امروز سه شنبه با نرخ 10 ساله به مرز 1.7٪ سقوط کرد و ریزش خودش را از تایم بازار قبلی به خاطر ترس از شیوع مجدد نوع دلتا، همچنان ادامه داده است. نرخ بازده اوراق خزانه داری ایالات متحده 1 واحد یا 1.7% کاهش داشت. بازده اوراق خزانه داری 30 ساله هم با اندکی افت به 1.731٪ رسید.
بازده 10 ساله خزانه داری در حالی که سرمایه گذاران از گسترش انواع دلتای کووید 19 و همچنین تأثیر فشارهای تورمی بر بهبود اقتصادی نگران بودند در کمترین میزان پنج ماهه معامله شد.
پیشبینی روزانه
یک بار دیگر مسیر و جهت قیمت طلا، توسط حرکت دلار و بازده اوراق قرضه امریکا، تعیین خواهد شد. در حال حاضر سقوط بازده اوراق قرضه خزانه داری بهترین حمایت را برای طلا به ارمغان آورده و به نظر می رسد اندکی ضعف در دلار می تواند ماشه حرکت افزایشی طلا را بکشد.
در جبهه داده های اقتصادی، تعداد پروانه های ساختمانی صادر شده در ماه ژوئن و همچنین تعداد پروژه های ساخت مسکن جدید که از ماه گذشته آغاز شده اند قرار است امروز سه شنبه ساعت 17 به وقت تهران منتشر شوند. (در لحظه ترجمه این مقاله ارقام اعلام شدند: رقم قبلی تعداد پروانه های صادر شده 1.68 میلیون بوده و پیشبینی ها 1.69 میلیون بود که متاسفانه رقم اعلام شده بدتر و 1.60 میلیون گزارش داده شد. رقم قبلی تعداد پروژه های ساخت مسکن هم 1.55 میلیون بود که پیشبینی می شد به 1.59 میلیون افزایش پیدا کند و خوشبختانه رقم فعلی بهتر از انتظارات و 1.64 میلیون اعلام شد. Building Permits تعداد سالانه پروانه های ساختمانی مسکونی جدید صادر شده در ماه گذشته می باشد این یک معیار اندازه گیری عالی برای فعالیت های ساختمانی در آینده است زیرا گرفتن مجوز از اولین مراحل ساخت یک ساختمان جدید است. عددی که اعلام می شود اگر بهتر از پیشبینی ها باشد، برای ارز کشور خوب می باشد. این گزارش به صورت ماهانه و 17 روز بعد از پایان ماه منتشر می شود. در حالی که این یک داده ماهانه است اما در قالب سالانه گزارش می شود. منظور ارقام ماهانه ضربدر 12 می باشد).
