مرور هفتگی – دلار امریکا بعد از افزایش تورم، در صدر

• 26 تیر 1400
• نویسنده : کارشناس دنیای ترید

مارکت، هفته شلوغی را پشت سر گذاشت. دلار، با افزایش تورم هفته گذشته در صدر قرار گرفت.

اخبار و وقایع

در هفته منتهی به 16 جولای (25 تیر 1400)، وقایع و اخبار زیادی را داشتیم. در کل 66 خبر اقتصادی در تقویم داشتیم که نسبت به 44 خبر هفته قبل از آن، بیشتر بود. از 66 گزارش هفته پیش، 34 گزارش درست و موفقیت آمیز بود، 23 گزارش بدتر از پیشبینی ها و آن طور که باید، نبودند و فقط 9 گزارش بود که مطابق با پیشبینی ها بود.

با یک نگاه به اعداد می بینیم که 34 گزارش نسبت به ارقام قبلی اشان روندی معکوس نشان دادند و 34 گزارش باقیمانده، اوضاعشان نسبت به قبل، وخیم تر شده است.

درباره اسکناس پشت سبز (دلار) باید بگویم که داده های اقتصادی منتشر شده برای دلار حمایت را به ارمغان آورد. علی رغم اینکه هفته گذشته رییس بانک فدرال رزرو ایالات متحده لحنی کبوتری (Dovish) داشت، دلار روندی صعودی داشت. در هفته منتهی به شانزدهم ژوئیه، شاخص دلار با 0.60٪ افزایش به 92.687 رسید. در هفته قبل تر شاخص دلار با 0.13٪ کاهش به 92.102 رسیده بود.

اخبار و وقایع ایالات متحده امریکا

گزارش ارقام تورم اوایل هفته گذشته توانست از دلار امریکا حمایت کند.

نرخ سالانه تورم (Inflation) در ماه ژوئن از 5.0 درصد به 5.4 درصد شتاب گرفت و نرخ تورم هسته (Core Inflation) سالانه از 3.8 درصد به 4.5 درصد رسید.

فشارهای تورمی عمده فروشی افزایش یافت و شاخص قیمت تولید کننده نیز در ماه ژوئن 1.0 درصد افزایش یافت. در ماه مه این شاخص 0.7% افزایش یافته بود.

در نیمه دوم هفته پیش، گزارش درخواست برای بیمه بیکاری، گزارش خرده فروشی و احساسات مصرف کننده در کانون توجه بودند که البته این برای امریکا گزارشی مختلط بود.

در هفته منتهی به 9 ژوئیه، گزارش هفتگی درخواست برای بیمه بیکاری از 386 هزار نفر به 360 هزار نفر کاهش پیدا کرده بود.

گزارش خرده فروشی فراتر از پیشبینی ها بود و 0.6% نسبت به ماه قبل، افزایش داشت. اقتصاددانان پیش بینی افت 0.5 درصدی را در پی افت 1.7 درصدی در ماه مه داشتند. گزارش خرده فروشی نسبت به سال گذشته هم در مقابل پیشبینی های 14% افزایش، توانست رقم بهتر از انتظار 18% افزایش را ثبت کند. شاخص خرده فروشی در ماه مه نسبت به سال قبل 27.6% رشد داشته است.

در حالی که درخواست برای بیمه بیکاری هفتگی و آمار خرده فروشی مثبت بود، در ماه جولای تمایلات مصرف کننده کاهش یافت.
طبق ارقام اولیه، شاخص احساس مصرف کننده در میشیگان از 85.5 به 80.8 کاهش یافت. پیش بینی اقتصاددانان افزایش به رقم  86.0 بود.

داده های بخش تولید از فیلادلفیا و ایالت نیویورک، تولیدات صنعتی و موجودی تجاری نیز منتشر شدند اما تأثیر خفیفی در بازارها داشتند.

در جبهه سیاست های پولی بانک مرکزی هم رییس بانک فدرال رزرو امریکا جرومی پاول دو روز شهادت خود را در محضر قانون گذاران اعلام کرد. پاول از تمایل فدرال رزرو درباره اینکه تورمی داغ تر، برای اجتناب از هرگونه اشتباه ناشی از سیاست های انقباظی زودهنگام در راه است، صحبت کرد. بهرحال اطمینانی که رییس فدرال رزرو به مارکت داد باعث کاهش تاثیر روی اسکناس پشت سبز (دلار) شد.

در بازارهای سهام، NASDAQ با  1.870% درصد کاهش، و Dow و S&P500 به ترتیب با 0.52٪ و 0.97٪ در پایان هفته، افت کردند.

درباره بریتانیا (UK)

برای پوند استرلینگ هفته شلوغ تری بود. در اوایل هفته، گزارش ارقام تورم از پوند حمایت کرد و نرخ تورم سالانه از 2.1% به 2.5% افزایش پیدا کرد.

در روز پنجشنبه گزارش آمار استخدام نیز برای پوند مثبت بود.

در ماه ژوئن به دنبال کاهش 92.6 هزار نفری ماه مه، درخواست برای بیمه بیکاری (مزایای بیکاری) به 114.8 هزار نفر کاهش پیدا کرد.

نرخ بیکاری در ماه مه از 4.7٪ به 4.8٪ افزایش یافت اگرچه به دنبال ارقام درخواست برای بیمه بیکاری ژوئن، احتمالاً این نرخ کاهش خواهد یافت.

در حالی که این آمار برای پوند مثبت بود اما عدم اطمینان در مورد تأثیر نوع دلتا بر اقتصاد همچنان ادامه داشت.

در هفته گذشته پوند استرلینگ 0.96% افت کرد تا هفته را در قیمت 1.3767 به پایان ببرد. در هفته قبل تر، پوند با 0.56% افزایش در قیمت 1.3901 هفته را به پایان برده بود.

FTSE100 در پی افت 0.02 درصدی نسبت به هفته قبل، هفته را با افت 1.60٪ درصدی به پایان رساند.

اخبار و وقایع منطقه یورو

هفته گذشته یورو، هفته شلوغ دیگری داشت.

گزاش تولیدات صنعتی و داده های تجاری منطقه یورو همراه با ارقام نهایی تورم برای ماه ژوئن، در کانون توجهات بودند.

برای منطقه یورو، تولیدات صنعتی 1.0 درصد کاهش یافت و رشد 0.6 درصدی را نسبت به آوریل معکوس کرد.

در ماه ژوئن، مازاد تجاری منطقه یورو از 10.9 میلیارد یورو به 7.5 میلیارد یورو کاهش یافت. اقتصاددانان پیش بینی کرده بودند که این افزایش به 16.4 میلیارد یورو خواهد رسید.

با این حال، به دنبال تغییر سیاست بانک مرکزی اروپا در زمینه ثبات قیمت، ارقام تورم تأثیر محدودی داشتند.

نرخ تورم سالانه منطقه یورو از 2.0٪ به 1.9٪ کاهش یافت و پایین تر از نرخ جدید 2٪ بانک مرکزی اروپا قرار گرفت.

نرخ تورم هسته (Core Inflation) سالانه از 1.0٪ به 0.9٪ کاهش یافت.

در هفته گذشته یورو با 0.59٪ کاهش به 1.1806 دلار رسید. در هفته قبل تر، یورو با 0.09 درصد افزایش به 1.1876 دلار رسیده بود.

CAC40 با افت 1.06 % درصدی مواجه شد و DAX30 و EuroStoxx600 هم به ترتیب با 0.94% و 0.64% کاهش، هفته را به پایان بردند.

درباره دلار کانادا Loonie

مهمترین خبر هفته گذشته سیاست پولی بانک کانادا بود.

 در حالی که سیاست مالی کانادا هفته پیش بدون تغییر ماند، بانک مرکزی کانادا در مورد پیشبینی رشد اقتصادی خود تجدید نظر کرد که این مسئله روی ارزش دلار کانادا تاثیر گذاشت. بانک مرکزی کانادا پیشبینی رشد اقتصادی اش را برای سال 2021 از 6.5% به 6.0% تغییر و کاهش داد. در حالی که این رقم برای سال 2021 به سمت پایین تغییر کرد، بانک مرکزی کانادا پیشبینی رشد اقتصادی اش را برای سال 2022 تغییر و افزایشی و بین 3.7% و 4.6% اعلام کرد.

به رغم تجدید نظر در پایین آمدن پیش بینی رشد امسال، بانک مرکزی کانادا با استناد به تقویت در بهبود اقتصادی اعلام کرد که، خرید هفتگی اوراق قرضه خود را از 3 میلیارد دلار به 2 میلیارد دلار کاهش می دهد.

گزارشات اقتصادی هفته پیش شامل فروش های تولید، تغییر اشتغال ADP و گزارش فروش در قسمت عمده فروشی بود.

در حالی که این خبر به سمت و سوی منفی انحراف داشت ولی تاثیرات محدودی روی Loonie داشت. همچنین ریزش قیمت نفت هفته پیش، روی دلار کانادا تاثیر گذار بود.

در هفته منتهی به 16 ژوئیه، Loonie با 1.33٪ افت به 1.2613 دلار کانادا رسید. در هفته قبل تر، Loonie با 1.01٪ کاهش به 1.2447 دلار کانادا رسیده بود.

اخبار دیگر مکان ها

هفته گذشته برای دلار استرالیا و نیوزیلند، هفته ای مختلط بود.

در هفته منتهی به 16 ژوئیه، دلار استرالیا با افت 1.16 درصدی به 0.07401 دلار رسید، در حالی که دلار نیوزیلند با 0.19 درصد رشد، به 0.6999 دلار رسید.

درباره دلار استرالیا Aussie

هفته گذشته برای دلار استرالیا هفته ای شلوغ بود و شاخص اعتماد مصرف کننده و گزارش ارقام اشتغال در کانون توجه بودند.

اگر چه سمت و سوی گزارشات مثبت بودند ولی تاثیر محدودی روی دلار استرالیا داشتند.

در ماه جولای، شاخص اطمینان مصرف کننده Westpac با 1.5٪ افزایش به 108.8 دلار رسید. این نظرسنجی قبل از اعلام اقدامات گسترده در 9 ژوئیه انجام شده است.

گزارش آمار اشتغال نیز تاثیر گذار بود و به دنبال افزایش 97.5 هزار نفری استخدام های ماه مه در اشتغال کل، رقم 51.6 هزار نفر افزایش استخدامی داشت. در نتیجه افزایش بیشتر استخدام ها، نرخ بیکاری از 5.1٪ به 4.9٪ در ماه ژوئن کاهش یافت.

در حالی که این آمار و گزارشات برای دلار استرالیا مثبت بودند، محدودیت های جدید مربوط به کووید 19 روی Aussie تاثیر گذاشتند.

درباره دلار نیوزیلند

هفته گذشته برای دلار نیوزیلند، هفته ای شلوغ بود.

در اوایل هفته، آمار خرده فروشی کارتهای الکترونیکی و گزارش شاخص اعتماد به کسب و کار نتایج متفاوتی را ارائه دادند.

در ماه ژوئن، پس از رشد 1.7 درصدی در ماه مه، هزینه خرده فروشی کارتهای الکترونیکی 0.9٪ بیشتر افزایش یافت.

با این وجود، شاخص اعتماد به کسب و کار  NAB از 20.0 به 11.0 کاهش یافت و شاخص اعتماد به کسب و کار هم در کل کاهشی بود.

در مقابل، داده های اقتصادی در نیمه دوم هفته تاثیر گذار و جذاب بودند.

در ماه ژوئن در حالی که تورم در سه ماهه دوم تسریع شده است، شاخص PMI تجارت از 58.6 به 60.7 رسید.

نرخ تورم سالانه در حالیکه قیمتهای مصرف برای این سه ماهه  1.3٪ افزایش داشت، از 1.5٪ به 3.3٪ بالا رفت.

در حالی که این آمار تأثیر گذار بودند، تصمیم سیاست پولی بانک رزرو نیوزیلند در روز چهارشنبه، مهم و کلیدی بود.

با توجه به اینکه برای مارکت خبری تعجب آور بود، بانک رزرو نیوزیلند (RBNZ) موافقت کرد که خریدهای اضافی دارایی تحت برنامه LSAP را تا 23 ژوئیه پایان دهد.

درباره ین ژاپن

هفته گذشته برای ین ژاپن هفته شلوغ دیگری داشتیم.

در اوایل هفته، گزارش سفارشات ماشین آلات با افزایش 7.8 درصدی سفارشات در ماه مه، آسایش را برای ین ژاپن فراهم کردند.

با این حال، با کاهش تولید 6.5٪ درصدی در ماه مه، آمار تولیدات صنعتی ناامید کننده بودند.

گزارش شاخص فعالیت در صنایع سه گانه (Tertiary industry figures) هم ضعیف بود و این شاخص در ماه مه 2.7 کاهش یافت.

در پایان هفته بانک ژاپن نیز در کانون توجه بود ولی متاسفانه نتوانست هیچ خبر تعجب آوری را منتشر کند.

ین ژاپن با 0.06٪ افزایش به 110.07 ین در برابر دلار آمریکا رسید. در هفته قبل تر، ین ژاپن  0.82 درصد افزایش یافت و به 110.140 ین رسیده بود.

اخبار و وقایع چین

هفته گذشته برای چینی ها، هفته ای بزرگ در جبهه اخبار اقتصادی بود.

در اوایل هفته، پیش از گزارش ارقام تولید ناخالص داخلی سه ماهه دوم، معاملات تجاری ماه ژوئن مورد توجه قرار گرفت.

در حالی که خبر داده های تجاری با افزایش 32.2% درصدی بازار را متعجب کردند ولی گزارش تولید ناخالص داخلی (GDP) ناامید کننده بود.

اقتصاد چین سال به سال یا نسبت به سال گذشته 7.9% افزایش یافته بود در حالیکه کمتر از رقم افزایش 18.3% درصدی در سه ماهه اول بود. همچنین اقتصاد چین نسبت به گزارش سه ماه به سه ماه خود هم، 1.3% رشد داشته که نسبت به رشد 0.6% در سه ماهه اول در جایگاه بالاتری قرار دارد.

سایر آمارهای پایان هفته شامل سرمایه گذاری در دارایی های ثابت، تولیدات صنعتی و داده های خرده فروشی بود. (دارایی ثابت چیست؟ دارایی ثابت یک قطعه ملک ملموس بلند مدت است که یک شرکت مالک آن است و برای ایجاد درآمد در کارهای خود از آن استفاده می کند.)

مجموعه کامل اعداد و گزارشات در ماه ژوئن نسبت به ماه مه نرم تر بود و فشار بیشتری بر دارایی های پرریسک تر (riskier assets) اضافه کرد. (دارایی خطرناک چیست؟ دارایی خطرناک یا ریسکی، هر دارایی است که دارای درجه ای از خطر باشد. دارایی ریسکی به طور کلی به دارایی هایی گفته می شود که دارای درجه قابل توجهی از نوسانات قیمت هستند، مانند سهام، کالاها، اوراق قرضه با بازده بالا، املاک و مستغلات و ارزها).

در هفته منتهی به 16 ژوئیه، یوان چین هفته را در  قیمت بدون نوسان 6.4792 CNY به پایان رساند. در هفته قبل تر، یوان با ۰.۰۹ درصد کاهش، ریزش کرده و به قیمت 6.4790 CNY رسیده بود.

شاخص های CSI300 و Hang Seng به ترتیب هفته گذشته را با 0.50% و 2.41% افزایش، به پایان بردند.