معامله گران شاخصهای آتی سهام، بعد از افزایش تورم، محتاط تر شدند

• 23 تیر 1400
• نویسنده : کارشناس دنیای ترید

معامله گران شاخص های آتی سهام امریکا بعد از افزایش تورم و قبل از جلسه بانک فدرال رزرو امروز، محتاط تر شده اند.

اگر پاول حتی فقط اندک اشاره ای شاهینی (Hawkish) بکند، بازده اوراق قرضه دولتی و دلار امریکا بالاتر می روند. این مسئله می تواند روی بازار سهام تاثیر بگذارد.

شاخص سهام های آتی ایالات متحده امریکا در اوایل امروز چهارشنبه به دنبال بازگشت تکنیکی افزایشی دیروز، در شاخص هایی مثل S&P 500 و شاخص صنعتی تراشه آبی Dow Jones در حال معاملات مختلفی بودند. شاخص تکنولوژی های سنگین NASDAQ 100 هم از حالت ثابت به بهتر، در حال معامله شدن هست. عامل اصلی پشت رفتار قیمت زود هنگام، ترس از تورم است که در گزارش دیروز سه شنبه اعلام شد که افزایش شاخص قیمت مصرف کننده در سریع ترین حالت نسبت به 13 سال گذشته رسیده است.

امروز ساعت 8:30 صبح به وقت تهران شاخص آتی سپتامبر E-mini S&P 500 در حال معامله در عدد 4357.00 یعنی با 4.25 یا 0.10%- کاهش قیمت. آتی سپتامبر صنعتی داو جونز E-mini در حال معامله در قیمت 34739 یعنی 37 واحد کمتر یا 0.11%- و شاخص آتی سپتامبر E-mini NASDAQ-100 هم در حال معامله شدن در قیمت 14873.25 یعنی با افزایش 8.25 واحدی یا 0.06%+ افزایش.

JPMorgan و Goldman هم خیابان را شکست دادند ولی کماکان پایین تر بسته شدند

JPMorgan و Goldman Sachs دیروز سه شنبه فصل درآمد خشنی را آغاز کردند و هر دو بانک، تخمین های بالا و پایین را زدند.

JPMorgan Chase دیروز سه شنبه گزارش سود و درآمد سه ماهه دوم خود را داد که بیش از انتظار تحلیلگران بود زیرا این غول بانکی، مبلغی را برای ضرر وام اختصاص داده بود. درآمدهای جزیی در مقایسه با پیشبینی نظرسنجی تحلیلگران Refinitive که 3.21 دلار برای هر سهم بود، 3.78 دلار برای هر سهم افزایش داشت. درآمدهای کلی هم نسبت به تخمین 29.9 میلیارد دلار، 31.4 میلیارد دلار افزایش یافت.

CNBC گزارش داد که یک عامل کلیدی در ایجاد نتایج بالا این است که پس از سال گذشته که این صنعت ده ها میلیارد دلار برای زیان وام در نظر گرفته بود، بانک ها ذخایر خود را به خاطر اینکه وام گیرندگان، بیشتر از حد انتظار حمایت و مراقبت کردند، آزاد کردند. بعد از گزارش درآمد روز سه شنبه، JPMorgan کاهش 2.6% را تجربه کرد. سهام این بانک امسال قبل از روز سه شنبه 24% افزایش داشت که نسبت به افزایش 17% درصدی S&P 500 بیشتر شد.

گلدمن ساکس روز سه شنبه درآمد سه ماهه دوم خود را گزارش داد که با عملکرد قوی در سرمایه گذاری بانکداری در میان بازار قوی IPO، انتظارات وال استریت را به راحتی برآورده کرد.

درآمدهای جزیی در مقایسه با پیشبینی نظرسنجی تحلیلگران Refinitive که 10.24 دلار برای هر سهم بود، 15.02 دلار برای هر سهم افزایش یافت. درآمدهای کلی هم نسبت به تخمین 12.17میلیارد دلار، 15.39 میلیارد دلار افزایش یافت.

با این وجود، سهام گلدمن سه شنبه بعد از انتشار گزارش درآمد، بیش از 1٪ کاهش یافت. این سهام در حال حاضر بیش از 40 درصد در سال 2021 افزایش یافته است، زیرا سرمایه گذاران نتایج قوی را به امید بهبود اقتصادی بهتر، بعد از همه گیری کووید 19 انتظار داشته اند.

و اما نگاهی به امروز چهارشنبه

در جبهه درآمد، Bank of America، Citigroup و Wells Fargo قرار است قبل از افتتاح بازار امروز چهارشنبه، همانند Black Rock ، PNC Financial و Delta سود خود را گزارش دهند.

امروز ساعت 17 به وقت تهران امریکا قرار است آخرین گزارش شاخص خرید قیمت تولید کننده (PPI) خود را منتشر کند. انتظار می رود این گزارش 0.6٪ برای ماه ژوئن افزایش داشته باشد. انتظار می رود که Core PPI هم 0.5% افزایش داشته باشد. به دنبال جهش بزرگ CPI معامله گران به دنبال یک شگفتی خواهند بود.

ساعت 20:30 به وقت تهران رییس بانک مدرال رزرو امریکا جرومی پاول قرار است قبل از کنگره امریکا، شهادت بدهد. معامله گران در پی افزایش تورم مصرف کننده دیروز، به دنبال هرگونه تغییر لحنی کبوتری Dovish از سمت پاول هسند. گزارش بانک فدرال روز جمعه منتشر شد که قرار است رئیس بانک فدرال جروم پاول، این هفته به کنگره ارائه کند که موقعیت بانک مرکزی و فشارهای تورمی فعلی ناپایدار است.

اگر پاول حتی فقط اندک اشاره ای شاهینی (Hawkish) بکند، بازده اوراق قرضه دولتی و دلار امریکا بالاتر می روند. این مسئله میتواند روی بازار سهام تاثیر بگذارد مخصوصا روی سهام های با رشد بالا در NASDAQ Composite. اگر پاول اطمینان داشته باشد که تورم در حال افزایش، موقت است، سرمایه گذاران احتمالاً منافع این شک را به او منتقل می کنند و قیمت ها هم احتمالا مورد حمایت قرار می گیرند.