پیشبینی مبادله دلار آمریکا با رند آفریقای جنوبی USD/ZAR: تاثیرپذیری رند از نرخ تورم آمریکا
- 21 اردیبهشت 1400
- نویسنده : کارشناس دنیای ترید
? تاریخ: ۱۱ می ۲۰۲۱ مصادف ۲۱ اردیبهشت ۱۴۰۰
خلاصه تحلیل
◀️ افزایش نرخ مبادله رند به سبب عوامل مطلوب جهانی.
◀️ نرخ ۳.۵ درصدی تولیدات ساختنی محلی (MAR) در آفریقای جنوبی.
◀️ پایداری USD/ZAR اطراف حد ۱۴.۰۰۰
در میان ارزهای بازارهای نوظهور، رند آفریقای جنوبی در سال ۲۰۲۱ یکی از ارزهایی بود که در کنار دلار آمریکا ارزی ایمن تلقی می‌شد. رند امسال بهترین عملکرد را بین جفت‌ارزهای مقابل دلار آمریکا داشته است. علت عمده این روند، مشکلات اقتصادی ارزهای مشابه بوده است.
نرخ‌های جهانی فارکس
در حالی که بازارهای نوظهور دیگر مانند هند و برزیل شاهد موج‌های شدید کرونا بوده و ترکیه و روسیه با ریسک‌های ژئوپلیتیک خود درگیر هستند، واحد پول آفریقای جنوبی نیز شاهد چالش‌های اقتصادی منطقه‌ای خود است. اما به طور نسبی، نسبت به ارزهای فوق انتخاب بهینه‌تری است.
یک عامل مثبت بالقوه دیگر برای رند، تاخیر درجه‌بندی اعتباری موسسه مودی (Moody’s) است که می‌تواند به معنای نیاز این سازمان درجه‌بندی به زمان بیشتر برای تحلیل عرصه مالی آفریقای جنوبی باشد. فارغ از آن، احتمال کاهش درجه پایین است ولی به سبب تاثیر منفی کرونا در کشورهای جهان، آفریقای جنوبی باید موقعیت را با نهایت دقت مدیریت کند تا بتواند از شرایط مالی کنونی بهره برده و درجه‌بندی خود را بهبود بخشد.
داده‌های تولیدات ساختنی (MAR) ماه مارس ۲۰۲۱ امروز حاکی از رقم ۳.۴ درصد بود که بالاترین رقم از آگوست ۲۰۲۰ است. هنوز واکنش اولیه‌ای در مبادلات USD/ZAR مشاهده نشده است، ولی این رقم می‌تواند پس از هضم اطلاعات توسط بازار، وضع رند را بهبود بخشد.
گزارش تولیدات ساختنی آفریقای جنوبی (مارس ۲۰۲۱)
نگاه‌ها به گزارش فردا درباره داده‌های تورم آمریکا دوخته شده است
داده‌های تورم آمریکا این هفته در بازارهای مالی منتشر شده و تحلیلگران و متخصصان در حال بررسی وضعیت هستند تا موقعیت را درک کرده و درباره نیاز به انجام یا عدم دخالت برای جلوگیری از تورم بیش از حد تصمیم بگیرند. این مسئله در نهایت ارزش دلار آمریکا را کاهش داده و به سبب پایین ماندن نسبی تورم در آفریقای جنوبی، ارزش رند را افزایش خواهد داد. بدین سبب، هر گونه انحراف قابل‌توجه از پیشبینی‌ها (۳.۶ درصد) ممکن است منجر به چرخش قابل‌توجه قیمتی جفت USD/ZAR گردد. از این رو، به استراتژی مدیریت ریسک عاقلانه‌ای پیش و پس از اعلام این نرخ نیاز است.
تحلیل تکنیکال USD/ZAR
نمودار روزانه USD/ZAR
دیروز جفت‌ارز رند آفریقا با دلار آمریکا USD/ZAR پایینتر از سطح پشتیبان روانی ۱۴.۰۰۰ رفته و تقریبا به حد پایین ماه ژانویه ۲۰۲۰، یعنی ۱۳.۹۳۲۸ رسید. پس از آن، دلار آمریکا تا حدی ارزش خود را بازیافته است (همانطور که از فتیله بلند (long wick) پایینتر در شمع نمودار روزانه دیروز مشخص است). امروز نیز ظاهرا روند مشابهی وجود دارد و به سبب آمار مثبت تولیدات ساختنی و ترس از افزایش تورم در آمریکا، این جفت باز هم به سطح پشتیبان ۱۳.۹۳۲۸ نزدیک شده است.
علیرغم تلاش گاوهای بازار برای حفظ قیمت‌ها بالای ۱۴.۵۰۰۰ در ماه آوریل، مومنتوم نمودار هنوز رو به پایین است. با این وجود، شاخص قدرت نسبی (RSI) حاکی از حرکت واگرای گاوی است (آبی)، یعنی قیمت‌های نقاط پایین اخیر با ارقام پایینتر RSI مطابق نیستند. این به معنای واگرایی گاوی است که می‌تواند منجر به معکوس‌شدن روند به سمت بالا شود.
رفتار قیمت به سبب عوامل بنیادی مذکور، روند کاهشی دارد. بدین سبب جفت USD/ZAR به سوی سطوح کلیدی تاریخی در حال نزول است. گذر از سطح پشتیبان اولیه ۱۳.۹۳۲۸ می‌تواند توجه ما را به میزان پایین جولای ۲۰۱۹ در سطح ۱۳.۸۱۱۹ جلب کند.
اما از طرف دیگر، گاوهای جفت‌ارز USD/ZAR به دنبال رد قیمت (price rejection) در نقاط پایینتر از سطوح پشتیبان خواهند بود و سعی خواهند کرد با افزایش نرخ مبادله، به نقطه هدف ۱۴.۱۵۳۶ برسند.
