تنزل قیمت طلا همزمان با افزایش ارزش دلار و بازده خزانه‌داری آمریکا پیش از انتشار داده‌های تورم
- 22 اردیبهشت 1400
- نویسنده : کارشناس دنیای ترید
? تاریخ: ۱۲ می ۲۰۲۱ مصادف ۲۲ اردیبهشت ۱۴۰۰
چشم‌انداز قیمت طلا
◀️ همزمان با افزایش نگرانی سرمایه‌گذاران از تورم، قیمت طلا از نقطه اوج سه‌ماهه خود تنزل پیدا کرد.
◀️ تقویت دلار آمریکا و افزایش بازده اوراق خزانه‌داری منجر به کاهش قیمت فلزات گرانبها شد.
◀️ با رسیدن قیمت‌ها به سقف یک «کانال صعودی»، طلا ممکن است در آینده نزدیک شاهد تجدید روند افزایشی قیمت باشد.
در طول معاملات نوبت آسیا-اقیانوسیه، قیمت طلا شاهد کاهشی اندک از نقطه اوج سه‌ماهه آن بود. پیش از انتشار داده‌های کلیدی تورم در امروز، افزایش ارزش دلار آمریکا و همچنین بازده بالاتر خزانه‌داری آن کشور روی قیمت فلزات گرانبها فشار آوردند. نقره به میزان ۱ درصد و پلاتین به میزان ۰.۸ درصد کاهش قیمت داشتند. با کاهش نرخ سهام در منقطه آسیا-اقیانوسیه به دلیل نگرانی از تورم، احساس ریسک‌پذیری بازار به سویه محتاطانه چرخید.
افزایش اخیر در قیمت فلزات پایه، انرژی، و تولیدات کشاورزی منجر به افزایش پیشبینی تورم شده، که به نوبه خود ارزش طلا را به عنوان دارایی کاهنده ریسک تورم افزایش داده است. از ۳۰ مارس تا بسته شدن معاملات دیروز، قیمت طلا تقریبا ۱۰ درصد افزایش یافت. کاهش ارزش دلار آمریکا نیز به افزایش کلی قیمت کالا کمک کرد. شاخص DXY دلار آمریکا از پایان مارس ۳.۳۶ درصد کاهش داشته است.
اما در این هفته، امید به کاهش نرخ تورم منجر به افزایش بازده اسمی و واقعی اوراق خزانه‌داری شد و بازده اوراق ۱۰ ساله خزانه‌داری آمریکا برای چهارمین روز شاهد افزایش بود. بازده واقعی مطابق با اوراق بهادار تعدیل شده بر حسب تورم ۱۰ ساله (10-year inflation-indexed security)، از میزان ۰.۹۳- درصد روز دوشنبه به ۰.۹۱- درصد (۲ نقطه مبنا) افزایش یافت. افزایش بازده واقعی اوراق خزانه‌داری روی قیمت طلا اثر منفی دارد، چون باعث می‌شود هزینه فرصت نگهداری این فلز فاقد بهره افزایش یابد (نمودار پایین).
چندین مقام بانک ذخایر فدرال سه‌شنبه اظهار کردند که علیرغم وضعیت کلی مناسب اقتصاد آمریکا، شرایط کنونی به معنای کاهش محرک‌های اقتصادی نیست. علیرغم اتخاذ موضعی تورم‌پذیر، این بانک نتوانست اطمینان بازار را افزایش دهد و از این رو، سهام در کل جهان روند فروشی پیدا کرد.
معامله‌گران سهام و فارکس چشم به گزارش تورم ظاهری و مرکزی آمریکا در روز چهارشنبه دوخته‌اند تا درک بهتری از شرایط بدست بیاورند. با رسیدن نرخ تورم به ۳.۶ درصد که در ۱۰ سال اخیر بی‌سابقه بوده است، بازار هم اکنون نیز انتظار افزایش قیمت‌های سالانه را دارد. اگر ارقام واقعی خیلی با پیشبینی‌ها متفاوت باشند، قیمت طلا و نقره می‌تواند دچار نوسانات بیشتر شود.
قیمت طلا در مقایسه با اوراق بهادار ۱۰ ساله تعدیل‌شده بر حسب تورم آمریکا
از نظر تکنیکال، طبق نمودار پایین طلا هنوز در کانال صعودی قرار دارد. این کانال صعودی توسط اوج‌های بالا و فرودهای بالاتر شکل گرفته و به سادگی می‌توان آن را به معنای بازاری با روند افزایشی تفسیر کرد. سقف این کانال یک سطح مقاومت است و بدین دلیل پس از رسیدن قیمت‌ها به آن، شاهد کاهش آنها بودیم. همچنین در نقطه ۱،۸۰۰ شاهد سطح پشتیبان روانی هستیم.
خط میانگین متحرک ساده (SMA) ۲۰ روزه به عبور از خط میانگین ۱۰۰ روزه نزدیک است که می‌تواند منجر به تشکیل الگوی «صلیب طلایی» روی نمودار روزانه شود. الگوی صلیب طلایی حاکی از روند گاوی در میان‌مدت است و ممکن است راه را برای افزایش قیمت هموار کند. شاخص همگرایی-واگرایی میانگین متحرک (MACD) از منطقه خنثی میانی بالاتر بوده و حاکی از قدرت بیشتر مومنتوم گاوی در بازار است.
نمودار روزانه قیمت طلا
موقعیت معامله‌گران بازار طلا
