تاثیر تورم امریکا روی مارکت فارکس و دیگر بازارها

• 23 تیر 1401
• نویسنده : کارشناس دنیای ترید

دلار امریکا یک دلیل بسیار خوب دیگر برای جذب سرمایه، به دست آورد. همانطور که در جریان بودید، قرار بود ساعت 17 به وقت ایران گزارش بسیار مهم تورم مصرف کننده (CPI) ایالات متحده اعلام شود.

بر اساس آخرین خبرها و گزارشات، نرخ تورم سالانه امریکا به رقم 9.1% پرواز کرد. این رقم، بالاترین میزان تورم در 40 سال گذشته ایالات متحده امریکا است.

اقتصاددانان پیش بینی کرده بودند این عدد از 8.6% درصد به رقم 8.8% درصد افزایش پیدا کند. مارکت تصور می کرد که تورم امریکا به اوج خود رسیده ولی گویی هنوز راه درازی تا اوج تورم، باقی مانده است.

ساعاتی پیش اداره آمار کار ایالات متحده گزارش داد که خریداران در ماه ژوئن قیمت های بسیار بالاتری را برای انواع کالاها پرداخت کرده اند و تورم همچنان بر روند کندی اقتصاد ایالات متحده تسلط دارد.

این مساله بدین معنی است که نرخ تورم بسیار بیشتر و بالاتر از انتظارات مارکت و پیش بینی تحلیلگران از آب درآمد.

ضمنا گزارش خالص تورم یا همان Core CPI که معیار و مقیاس اصلی سنجش تورم برای مقامات فدرال رزرو است و دارای اهمیت بیشتری می باشد، از عدد 5.7% درصد به 5.9% درصد افزایش یافت. البته انتظار می رفت این رقم به 5.8 درصد افزایش یابد که باز هم از انتظارات مارکت فراتر رفت.

در ضمن شاخص تورم ماهانه و خالص تورم ماهانه نیز به اعداد 1.3 و 0.7 درصد، جهش یافتند. پیش بینی مارکت به ترتیب اعداد  1.1 و 0.5% درصد بود.

واکنش مارکت

اگر نگاهی به شاخص های سهام S&P 500 و Dow Jones بیندازید، متوجه خواهید شد که همگی آنها درحال کاهش یافتن هستند. در نتیجه انتظار می رود بیت کوین و فرزندانش نیز، ریزش های بیشتری را تجربه کنند.

اگر همین الان نگاهی به شاخص دلار امریکا با نماد DXY بیندازید، متوجه پرواز قیمت دلار تا 108.55، یعنی بالاترین میزان قیمت دلار در 20 سال گذشته، خواهید شد.

حدود 30 درصد مارکت تا الان خودش را برای یک افزایش نرخ 75 واحدی دیگر در این ماه، آماده کرده است. ولی با توجه به گزارش امروز، یک افزایش 100 واحدی نرخ های بهره نیز، روی میز می باشد!

این پیش بینی معمولا توسط ابزار بسیار هوشمند گروه CME انجام می شود.

حال خبر حیاتی تر، گزارش شاخص احساسات مارکت است که قرار است امروز توسط دانشگاه میشیگان اعلام شود. این گزارش انتظارات تورمی 5 تا 10 سال آینده را اعلام می کند.

رقمی که برای ماه ژوئن قرار است اعلام شود، 3.1 درصد می باشد. در گزارش اولیه، این رقم 3.3 درصد بوده است. چیزی که بسیار مهم است، تورم 1 ساله است که قرار است برای ماه ژوئن 5.4 درصد اعلام شود.

خبر تورم مصرف کننده امروز بدین معنی است که رئیس فدرال رزور امریکا، جرومی پاول و همکارانش باید نرخ های بهره را با سرعت بیشتری افزایش دهند.

ولی این مساله به معنی این است که خطر ورود به فاز رکود، اصلا دور از انتظار نیست.

فراموش نکنید که خبر تورم درست 5 روز بعد از گزارش مشاغل امریکا که موسوم به NFP است، اعلام شد. گزارش NFP امریکا، حاکی از یک اقتصاد کاملا سالم و دریافت حقوق های متناسب با آن بود.

این مساله بدین معنی است که مصرف کنندگان و کسب و کارها با افزایش تورم دچار مشکل نشده اند و قصد دارند بیشتر هزینه کنند.

با یک نگاه ساده به بازار اوراق قرضه امریکا، متوجه خواهید شد که شانس یک افزایش نرخ 100 واحدی بسیار بیشتر از 75 واحد است. پاول گفته بود که قصد افزایش 50 تا 75 واحد را دارد ولی به نظر می رسد بعد از این گزارش، شانس 100 واحد افزایش نرخ بهره، بیشتر می باشد.

حال سوالی که پاسخ آن میلیون ها دلار می ارزد این است که آیا استاک مارکت کماکان ریزش خواهد کرد؟ نه لزوما. مارکت برای حرکات بعدی خود، نیاز به سودهای سهام ها نیز دارد.

ولی با این حال، فراموش نکنید که مارکت در حال حاضر در وضعیت: "برای دلار امریکا هیچ جایگزین دیگری هم وجود ندارد"، است.

شاید بپرسید چه بر سر جفت ارز یورو به دلار خواهد آمد؟ آیا گزارش تورم امروز به معنی برابری یورو به دلار خواهد بود؟ اگر سری به چارت EURUSD بزنید، متوجه می شوید که به قول معروف: تا سه نشه، بازی نشه!

یورو به دلار دوبار تلاش کرده و تا این لحظه نشده، ولی سومین تلاش آن جذاب و دیدنی خواهد بود.