پیشبینی هفتگی یورو/دلارآمریکا EUR/USD: در تلاش برای رسیدن به نقطه اوج ۲۰۲۱
- 03 خرداد 1400
- نویسنده : کارشناس دنیای ترید
? تاریخ: ۲۴ مه ۲۰۲۱ مصادف ۳ خرداد ۱۴۰۰
◀️ یورو در آغاز هفته با پیشروی گسترده بر دلار برتری یافت.
◀️ پس از گذر از مرز ۱.۲۲۴۳ به نقطه اوج سال ۲۰۲۱ برای EUR/USD می‌رسیم.
◀️ افزایش رشد قیمت احتمالا همراه با تنزل USD/CNH به زیر سطح ۶.۴۰ خواهد بود.
نرخ مبنای EUR/USD در لحظه انتشار گزارش:
- نرخ نقطه‌ای: ۱.۲۲۲۲
- نرخ انتقالات بانکی: ۱.۱۸۸۰-۱.۱۷۹۰
- نرخ متخصصان انتقال پول: ۱.۲۱۶۰-۱.۲۱۳۰
نرخ تبادل EUR/USD هفته جدید را با روند صعودی آغاز کرد و اگر یورو بتواند روزهای آینده از سطح ۱.۲۲۴۰ بالاتر رود، می‌تواند به نقطه اوج ۲۰۲۱ برسد. اگر ارزش رنمینبی (RMB) به سبب بالا رفتن قیمت کالا افزایش یابد نیز ریسک افزایشی خواهد بود.
اواخر روز جمعه، پس از این که رئیس بانک مرکزی اروپا روشن کرد که به زودی‌ها قصد کاهش محرک‌های اقتصادی دوران پاندمی را ندارد، یورو روند کاهشی یافت و نارضایتی برخی بخش‌ها از احتیاط بانک منجر به تنزل یورو در دقایق آخر شد. اما امروز دوشنبه یورو علیرغم تقویت دلار، نسبت به تمامی ارزهای مقابل خود شاهد افزایش ارزش بود.
الیاس حداد، استراتژیست بانک مشترک‌المنافع استرالیا گفت: «در نوبت اروپا، دلار آمریکا در مقابل اغلب ارزهای عمده شاهد جهش بود. این حرکت کوتاه محرک بنیادی خاصی نداشت. از نظر ما، دلار آمریکا به سبب رفتار بسیار تورم‌پذیر کمیته بازار باز فدرال (FOMC) و بهبود اقتصاد جهانی تحت فشار خواهد ماند.»
نمودار یورو/دلار EUR/USD
نرخ مبادله یورو/دلار به بالای ۱.۲۲ بازگشت و سپس تلاش کرد از خط مقاومت بین ۱.۲۲۴۰ تا ۱.۲۲۵۰ بگذرد، که آخرین مانع تکنیکال برای بازگشت آن به نقاط اوج سال ۲۰۲۱ در نزدیکی ۱.۲۳۵۰ است (که در اوایل ماه ژانویه رخ داد).
به گفته کارن جونز، سرپرست تحلیل تکنیکال ارز بانک Commerzbank: «پس از گذر از ۱.۲۲۴۳، هدف ۱.۲۳۴۹ خواهد بود که نقطه اوج سال ۲۰۲۱ است. هدف بلندمدت‌تر ما سطح ۱.۲۶۱۹-۱.۲۵۵۶، نقطه اوج سال ۲۰۱۸، و میانگین متحرک ۲۰۰ ماهه خواهند بود.»
صعود دوباره یورو با بازگشایی اقتصادی این قاره پس از آخرین قرنطینه‌های کرونا همراه بوده و همچنین با صعود ارزهای اوپای مرکزی و شرقی (CEE) در کنار دوران ضعف دلار همزمان شده است.
کیت ژاکس، استراتژیست ارشد فارکس Societe Generale اظهار کرد: «از نظر عملی، سطح ۱.۲۲۵۰ دارای اهمیت کلیدی است و با گذر از آن خرس‌های دلار تشویق می‌شوند. از طرف دیگر، سطح ۱.۲۱۵۰ سطح پشتیبان کوتاه‌مدت مهمی است و شکستن ۱.۲۰ موجب تشویق گاوهای دلار خواهد شد.»
او اضافه کرد: «اگر شکست به سمت بالا باشد، احتمال قوی برای شکستن سطوح USD/CAD (۱.۲۰)، GBP/USD (۱.۴۲)، و حرکت AUD/USD به سوی سطح ۰.۸۰ وجود دارد. سیگنال‌های ضد‌تورمی بانک مرکزی مجارستان واضح‌ترین کاتالیست بالقوه این امر هستند.»
ژاکس و تیم او باور دارند که استقبال بازار از فورینت مجارستان (HUF) و ارزهای CEE به طور غیرمستقیم از نرخ یورو/دلار پشتیبانی می‌کند. آنها نرخ بهره تعیین‌شده در روز سه‌شنبه توسط بانک مرکزی مجارستان را عاملی کلیدی در افزایش یافتن یا نیافتن یورو در روزهای آتی می‌دانند.
نمودار روزانه EUR/USD
تقویم اقتصادی اروپا در این هفته رویداد عمده‌ای ندارد و در نتیجه، مسیر یورو تحت تاثیر عوامل بین‌المللی مانند آمار اقتصادی آمریکا و واکنش دلار به آن خواهد بود. اگرچه شاخص مهم‌تر چشم‌انداز EUR/USD، نمودار قیمت نرخ مبادلات چین و به خصوص USD/CNH خواهد بود.
به اظهار کریس ترنر، سرپرست بازارهای جهانی و سرپرست تحقیقات محلی موسسه ING: «اگر به واسطه تقویت ارز چین توسط بازار به درخواست بانک مرکزی آن کشور، شاهد حرکت به پایین در USD/CNH باشیم، همبستگی‌های پایدار حاکی از این است که EUR/USD به طور همزمان روند صعودی خواهد یافت. چنین حرکتی پیشبینی ما مبنی بر رسیدن EUR/USD به سطح ۱.۲۸ را تقویت می‌کند.»
در آخر هفته، وقتی معاون بانک خلق چین، لی گوکیانگ گفت که این بانک « نرخ مبادله RMB را در سطحی معقول و متعادل حفظ خواهد کرد»، بسیاری اهالی بازار این برداشت را کردند که این بانک احتمالا پیشنهادات لو جینژونگ، سرپرست تحقیقات شعبه شانگهای این بانک که در یکی از مجلات بانک در هفته پیش مطرح شده بود را عملی نخواهد کرد.
جینژونگ، در مقاله‌ای که سپس از روی سایت پاک شد، توصیه کرده بود که بانک خلق چین باید «به میزان مناسبی ارزش RMB را با استفاده از نرخ مبادله USD/CNH افزایش دهد تا بتواند افزایش دو رقمی قیمت کالاهای مبتنی بر دلار را که منجر به افزایش هزینه و کاهش حاشیه سود بسیاری شرکت‌ها شده است، جبران کند.
همبستگی‌های بین ارزهای G10 و EM FX با CNH
افزایش قیمت کالاها، شاخص قیمت تولید‌کنندگان (PPI) چین را در ماه آوریل ۶.۸ درصد افزایش داد که میانگین آن برابر با ۳.۳ درصد در هر ماه ۲۰۲۱ می‌شود. این افزایش نسبتا بالا بوده و برای جبران آن، یا باید USD/CNH به میزان قابل توجه تنزل یابد یا RMB افزایش یابد.
حتی برای این که تنها ۳.۳ درصد افزایش قیمتها را با افزایش نرخ مبادله RMB با دلار جبران کرد، باید USD/CNH به سطح ۶.۲۲ تنزل کند که پایین‌ترین نقطه از اوایل ۲۰۱۸ است. برای یورو این منجر به افزایش ریسک خواهد شد چون با RMB همبستگی مثبت دارد.
ترنر اظهار کرد :«جدا از تقویم اقتصادی آمریکا، بازار نوسانات رمزارزها و سهام بخش فناوری و همچنین رخدادهای RMB را به دقت رصد خواهد کرد. هر نشانه‌ای دال بر تقویت مستقل RMB می‌تواند به این احتمال که بانک خلق چین قصد دارد با افزایش ارزش پول خود، رشد قیمت کالاهای وارداتی را جبران کند، قوت بخشد. از نظر ما این امر روند خرسی در دلار را تقویت خواهد کرد.»
او افزود: «باید منتظر ماند و دید که آیا USD/CNY می تواند در هفته‌های آتی به زیر سطح ۴۱-۶.۴۰ برسد یا خیر. در کل ترجیح می‌دهیم که محیط دلار در تابستان امسال آرام باشد. در کل، روندهای عمده دلار آمریکا/ارزهای آسیایی (USD/Asia) خصوصا USD/CNY از روند کلی دلار آمریکا حمایت می‌کنند.
نمودار EUR/USD در کنار CNH/USD (سبز)، GBP/USD (آبی)، و USD/CNH (قرمز)
