روند گاوی نفت خام در مواجهه با سطح مقاومت ۶ ساله
- 19 تیر 1400
- نویسنده : کارشناس دنیای ترید
دیلی فارکس:
نکات مهم پیشبینی تکنیکال نفت خام
◀️ روز جمعه نفت خام با کاهش بسته شد و بدین ترتیب پیشروی ۶ هفتگی خود را به پایان رساند.
◀️ تا زمانی که نمودار به زیر میانگین متحرک ۵۰ روز۹ برسد، روند مسلط تکنیکال هنوز گاوی است. پشتیبان خط روند اکنون در سطح ۶۸ به ماه نوامبر امتداد می‌یابد.
◀️ نوسانات هفته پیش با لرزش کلی بازار ریسک همراه بود، ولی توقف قیمت در سطح ۷۶ حاکی از وجود وزن تکنیکال در الگوی قله دوگانه و فیبوناچی بلندمدت است.
پیشبینی تکنیکال نفت خام: خرسی
بازه زمانی ارزیابی بازار می‌تواند اثر زیادی روی دیدگاه شما درباره جهت و سرعت نمودار داشته باشد. در نمودار هفتگی یا ماهانه، نفت خام به نظر دارای مومنتوم گاوی است. اما در نمودارهای روزانه و ساعتی شاهد نوعی تردید هستیم که اخیرا دارد وزن زیادی روی منطقه بالاسری تکنیکال در نقطه ۷۶.۰۰ وارد می‌کند. پیش از این که به موانع تکنیکال بالاتر بپردازیم، بهتر است به نوسانات نفت خام در هفته پیش نگاه کنیم. افت دوروزه پس از ناکامی در صعود از منطقه بالاسری ذکر شده باعث شد شاخص نوسان نفت خام (OVX) حدود ۴۰ درصد رشد کند و بازه واقعی میانگین ۵ روزه (۱ هفتگی) را به بالاترین سطح از ۲۴ مه رساند. حجم نیز در طول فروش به سطوحی رسید که از اوایل ماه مارس دیده‌نشده بود. در کل فعالیت بازار در پای خرسی (Bearish leg) بیشتر است، ولی باید به یاد داشت که اگر سطح پشتیبان مهمی بشکند، جهت نمودار ممکن است تغییر کند.
نمودار قراردادهای آتیه نفت خام وست تگزاس (WTI) به همراه حجم و میانگین متحرک ۵۰ روزه (بازه روزانه)
با بررسی نمودار هفتگی، می‌توانیم ببینیم که افزایش نوسان با لنگرهای تکنیکال ارتباط دارد. سطح ۷۶ که اکنون به آن می‌پردازیم در سال ۲۰۱۸ در همین سطح الگوی قله دوگانه (Double top) در نهایت منجر به کاهش ۷ هفته‌ای و الگوی پای خرسی (bear leg) گشت که در نهایت منجر به کاهش ۴۵ درصدی قیمت شد. در حال حاضر، بسته شدن خرسی معاملات در هفته پیش باعث شده که روند گاوی شش هفتگی بشکند، ولی فعلا این اتفاق صرفا به معنای تردید در بازار است.
الگوی دوجی (doji) در نمودار هفتگی حاکی از نوسانات درون‌هفتگی و کشیده شدن سطح ۷۶ است. بر خلاف آن، برای نابودی مومنتوم باید نمودار به پایین ۶۸ حرکت کند. در این صورت جهت خرسی ایجاد خواهد شد چون این سطح برای بیش از دو سال حکم پشتیبان را داشته است و اکنون مسیر میانگین متحرک ۵۰ روزه و پشتیبان خط روند است.
نمودار قراردادهای آتیه نفت خام وست تگزاس (WTI) به همراه حجم و میانگین متحرک ۵۰ روزه (بازه هفتگی)
در نمودار هفتگی، می‌توان گستره کامل سطح ۷۶ را دید. فراتر از نقطه اوج بازه که به شش سال گذشته برمی‌گردد، همچنین شاهد تکرار فیبوناچی ۶۱.۸ درصد نقطه اوج سال ۲۰۰۸ تا پایین‌ترین نقطه پست سال ۲۰۲۰ (وقتی بازار منفی شد) هستیم. تحلیلگران تکنیکال روی این که آیا الگوی دم اغتشاشی (distortionary tail) که در آوریل ۲۰۲۰ شکل گرفت باید در بسط تکنیکال در نظر گرفته شود یا خیر اختلاف نظر دارند. ولی ما باور داشتیم که وزن چنین تحلیل نمودارمحوری با قبول کردن آن توسط فعالان بازار تقویت می‌شود. اکنون ندیدن این الگوی دم سخت است.
نمودار قراردادهای آتیه نفت خام وست تگزاس (WTI) به همراه حجم و میانگین متحرک ۵۰ روزه (بازه ماهانه)
با اضافه کردن عناصر بنیادی، چندین نکته است که به نظر ما در هفته آتی برای راهنمایی درباره رفتار نفت خام مفید خواهد بود. برای این کار کافی است به نمودار کالاهای دیگر نگاه کرد. اول باید به روند ریسک توجه نمود. نفت در کل به قدرت باورهای اقتصادی وابسته است ولی همچنین به میزان زیادی بین فعالان بازار معامله می‌شود. بدین ترتیب، اگر موضع احساسی بازار دچار افت شدید (ریسک‌گریزی) شود، نفت خام نیز احتمالا شاهد کاهش خواهد بود. با این وصف، در صورتی نفت خام زیر ۶۸ خواهد رسید که شاخص‌هایی مانند S&P 500 تا حد زیادی تغییر کنند. نمودار دیگری که در هفته آتی می‌توان به آن توجه کرد، بازده اوراق ۱۰ ساله خزانه‌داری آمریکا است. با این نمودار می‌توان انتظارات نرخ بهره را اندازه گرفت که به نوبه خود می‌تواند روی نفت اثرگذار باشد. ولی همچنین راهی برای بازتاب انتظارات اقتصادی است.
اگر این بازده به زیر ۱.۳۰ برسد، این احتمال وجود خواهد داشت که پیشبینی تقاضای نفت نیز کمتر شود.
نمودار قراردادهای آتیه نفت خام وست تگزاس (WTI) به همراه حجم و میانگین متحرک ۵۰ روزه (بازه سالانه)
در نهایت، نگاهی به فعالیت بازار در خارج از نمودار می‌اندازیم. موقعیت‌گیری در قراردادهای آتیه خالص هنوز به سنگینی در سمت خرید خالص (Net long) قرار دارد ولی در سال اخیر پیشروی کمی در تقویت این باور وجود داشته است. حدود ۵۰۰،۰۰۰ قرارداد در موقعیت خرید خالص قرار دارند ولی زمان کوتاهی پس از پاندمی کرونا شاهد بودیم که موقعیت بازار در بازه ۵۰،۰۰۰ رقمی از این مقدار بالا و پایین رفته است. در سمت خرده‌فروشی، شاهد اثرگذاری بازه زمانی کوتاه‌تر معاملات هستیم. فعالیت‌های زیادی در هماننگی با نوساناتی که در کانال روندی پیشرو می‌بینیم وجود داشته است. این امر حاکی از تمایل بازار به پیروی از مرزهای تکنیکالی است که در چند ماه اخیر شاهد بوده‌ایم.
نمودار نفت خام وست تگزاس (WTI) به همراه تفاوت مابین سطوح مرجع آمریکا و بریتانیا (بازه روزانه)
