مرور وقایع اقتصادی در هفته گذشته و اخبار هفته پیش رو

• 19 تیر 1400
• نویسنده : کارشناس دنیای ترید

دیروز جمعه شکارچیان بازار آمدند تا ضررهای هفته را جبران کنند. با این حال، داده های اقتصادی و گسترش شیوع نوع دلتا روی ماژورهای اصلی هفته، تأثیرگذار بودند.

اخبار ماژورها

هفته منتهی به 9 ژوئیه 18 تیر 1400، هفته ای مختلط برای ماژورها بود و حمایت های جمعه، بسیار ضروری بود.

CAC40 با افت 0.36%  و DAX30 و EuroStoxx600 به ترتیب هفته را با 0.24٪ و 0.19٪ افزایش، به پایان رساندند.

هفته پیش داده های اقتصادی آلمان و سایر اقتصادهای بزرگ، روی دارایی های پرریسک تر تاثیر گذار بودند.

در حالیکه گزارش ارقام مبتنی بر نظرسنجی، چشمگیر بودند، داده های مبتنی بر غیر نظر سنجی، برخی نگرانی ها را در مورد شرایط فعلی و چشم انداز اقتصادی، به وجود آوردند.

به طور قابل توجهی، آمار واکسیناسیون پایین در برخی از اقتصادها و شیوع مداوم نوع دلتا، اشتها را برای دارایی های پر ریسک تر، کمتر کرده است.

سیگنال های مختلط توسط فدرال رزرو نیز یک آزمایش بود، در حالی که بانک مرکزی اروپا با ایجاد تعدیل در اهداف خود، درب را برای حمایت از سیاست گسترده، باز گذاشت. تارگت نرخ بهره بانک مرکزی اروپا مورد تجدید نظر قرار گرفت و به 2٪ رسید که پیشنهاد می کند وضعیت مطول شده موجود در جبهه سیاست مالی، افزایش یابد.

آمار ضعیف آلمان و برخی اطلاعات ناامید کننده از چین در هفته ای که گذشت بهرحال تأثیر این نشست بانک مرکزی را کمرنگ کرد.

علی رغم تکانهای بازار و تأثیر روی ماژورها، شکارچیان بازار، دیروز جمعه ورود کردند تا ضررهای هفته گذشته را معکوس کنند.

آمار و ارقام

هفته گذشته، هفته شلوغی برای بازار بود.

در اوایل هفته، PMI های بخش خدمات برای ماه ژوئن مورد توجه قرار گرفتند که سمت و سوی این آمار در جهت مثبت حرکت کردند.

برای منطقه یورو، PMI خدمات از 55.2 به 58.3 در ماه ژوئن افزایش یافت که نسبت به  رقم قبل 58.0، بالاتر بود.

شاخص مدیران خرید ماه ژوئن 59.5 بود که این رقم نسبت به رقم 57.1 ماه مه و 59.2 قبلی، بالاتر بود.

بر اساس بررسی نهایی

• اقتصاد بخش خصوصی ماه ژوئن نسبت به 15 سال گذشته با سریعترین سرعت گسترش یافت.
• این حمایت با افزایش چشمگیر تولید در هر دو بخش خدمات و تولید صورت گرفت.

 

رتبه بندی کشوری

• ایرلند در رتبه نخست این لیست قرار دارد با کمترین PMI نسبت به 2 ماه گذشته یعنی عدد 63.4 و بعد از آن اسپانیا قرار دارد. در ماه ژوئن PMI اسپانیا به بالاترین سطح در 256 ماه گذشته یعنی عدد 62.4 رسید.
• آلمان در رتبه سوم این لیست قرار دارد که نسبت به 123 ماه گذشته بالاترین بوده یعنی عدد 62.4 و بعد از آن ایتالیا و فرانسه قرار دارند. هر دو در پایان سه ماهه دوم، بالاترین PMI را نسبت به 41 ماه گذشته خود تجربه کردند.

 با این حال باقی آمارها در هفته گذشته منفی بود.

احساسات اقتصادی برای آلمان و منطقه یورو کاهش یافت. شاخص احساس اقتصادی ZEW در منطقه یورو از 81.3 به 61.2 کاهش یافت.

آمارهای آلمان هم در هفته گذشته، نا امید کننده بودند.

به صورت قابل توجهی، سفارشات کارخانه و تولید صنعتی هر دو در ماه مه به شکلی غیرمنتظره پایین آمدند و مازاد تجارت آلمان نیز کاهش یافت.

ارقام و گزارشات هفته پیش نگرانی ها درباره انعطاف پذیری اقتصادی را به وجود آوردند.

در جبهه سیاست های پولی، جلسات بانک مرکزی اروپا نیز در کانون توجه قرار گرفت، که تنها نکته مهم، تغییر در هدف تورم بانک مرکزی اروپا به 2٪ بود.

درباره ایالات متحده امریکا

پس از تعطیلات روز دوشنبه، PMI های بخش خدمات برای ژوئن در روز سه شنبه مورد توجه قرار گرفتند.

کلیه PMI های غیر تولید ISM از 64.0 به 60.1 کاهش یافت و اگرچه رقم مذکور کاهش پیدا کرد اما همین رقم 60.1، به حمایت از چشم انداز صعودی اقتصاد امریکا کمک کرد.

روز چهارشنبه، فرصت های شغلی JOLT ماه مه و همینطور ارقام درخواست اولیه برای بیمه بیکاری هفتگی، روی دلار امریکا تاثیر گذاشت.

در هفته منتهی به 2 ژوئیه، درخواست اولیه برای بیمه بیکاری از 371 هزار به 373 هزار نفر افزایش یافت.

در جبهه سیاست های پولی، جلسه کمیته FOMC سیگنال های مختلفی را ارائه کرد. این جلسه به موضع صبورانه تری نسبت به یک اقدام قریب الوقوع درباره نگرانی های ادامه خرید اوراق قرضه نیز، اشاره کرد. با این حال همانطور که انتظار می رفت، درباره توقف تدریجی برنامه خرید اوراق قرضه هم صحبت شد.

محرک های بازار

درباره DAX: برای بخش خودرو هفته ای مختلط بود. Continental و Daimler به ترتیب 4.99% و 4.56% کاهش داشتند و به سمت پایین سقوط کردند و BMW هم 2.92% سقوط کرد. Volkswagen هم هفته را با 0.40% افزایش پشت سر گذاشت.

برای بخش بانک ها یک هفته نزولی داشتیم. دویچه بانک و Commerzbank به ترتیب 3.57٪ و 3.38٪ ضرر کردند.

درباره CAC: هفته نزولی برای بانکی ها بود. BNP Paribas با افت 2.94% روبرو شد، Soc Gen هفته را با 1.20% کاهش و Credit Agricole هم با افت 0.51%، هفته را به پایان بردند.

بخش خودروسازی فرانسه نیز برای Stellantis NV و Renault به ترتیب کاهش 1.27% و 5.66% درصدی را رقم زد.

Air France KLM با افت 1.72 درصدی با رنگی قرمز به بازار گسترده تر پیوست. با این وجود Airbus روند صعودی را طی کرد و 0.48% افزایش یافت.

درباره شاخص VIX

دو هفته متوالی با رنگی قرمز برای VIX به پایان رسید. در هفته منتهی به 9 ژوئیه، VIX با رشدی 7.37% درصدی مواجه شد، که نسبت به کاهش 3.52% درصدی هفته پیش، برگشت و هفته را در رقم 16.18 به پایان برد.

VIX با دو روز سبز از پنج روز بازار، که شامل صعود 17.28% روز پنجشنبه می شود، هفته ای روبه بالا را پشت سر گذاشت.

در هفته گذشته Dow با افزایش 0.24% درصدی و  NASDAQ و SP500 به ترتیب با 0.43٪ و 0.40٪ افزایش یافتند.

 

 

خبرهای هفته پیش رو

برای هفته آینده در تقویم اقتصادی، هفته نسبتا شلوغی را خواهیم داشت.

برای روز چهارشنبه ارقام تولید صنعتی منطقه یورو و روز جمعه اطلاعات تجاری مورد توجه قرار خواهند گرفت.

به دنبال انتشار ارقام ناامید کننده هفته گذشته، می توان انتظار افزایش حساسیت به ارقام منطقه یورو را داشت.

در طول هفته پیش رو، آمار نهایی تورم برای کشورهای عضو اتحادیه اروپا و منطقه یورو توجهات را به خودشان جلب خواهند کرد.

در جبهه تورم، گزارش نرخ تورم روز جمعه، کلیدی خواهد بود.

از ایالات متحده، آمار تورم نیز اوایل هفته مورد توجه قرار خواهد گرفت. با طولانی شدن نگرانی های بازار در مورد سیاست پولی  فدرال رزرو، انتظار تاثیرگذار بودن ارقام را داشته باشید.

روز پنجشنبه، درخواست برای بیمه بیکاری و ارقام تولید Philly FED، توجهات را به خودشان جلب خواهند کرد.

در خاتمه برای روز جمعه هم گزارش شاخص خرده فروشی و ارقام احساسات مصرف کننده را خواهیم داشت. انتظار کلیدی بودن گزارش شاخص خرده فروشی را داشته باشید.

همچنین در اواخر هفته داده های اقتصادی چین مورد توجه قرار خواهند گرفت. اعداد تولید ناخالص داخلی سه ماهه دوم همراه با سرمایه گذاری در دارایی های ثابت، تولیدات صنعتی و داده های تجاری ارائه می شوند.