پیشبینی دلار آمریکا/پزوی مکزیک

• 07 شهریور 1400
• نویسنده : کارشناس دنیای ترید

نکات کلیدی USD/MXN

◀️ در نزدیکی آخر هفته، مواضع تورم‌پذیر رئیس بانک فدرال آمریکا، جروم پاول در سمپوزیوم اقتصادی جکسون هول منجر به فشار روی دلار و تقویت دارایی‌های ریسک‌دار در کل عرصه شده است.

◀️ تصمیم بانک فدرال برای ندادن سرنخ‌های واضح درباره زمانبندی کاهش محرک‌های مالی احتمالا منجر به کاهش بازده اوراق قرضه خزانه آمریکا شود و همچنین در آینده نزدیک، از پزوی مکزیک حمایت می‌کند.

◀️ با کمتر شدن موقعیت‌ خرید دلار آمریکا، جفت USD/MXN ممکن است در روزهای آتی از سطح روانشناختی ۲۰.۰۰ پایینتر برود.

 

نمودار ساعتی دلار آمریکا/پزوی مکزیک (USD/MXN)

اخبار فارکس حاکی از آن است که سخنان رئیس بانک فدرال، جروم پاول در سمپوزیوم جکسون هول که به صورت مجازی برگزار شد واکنش مثبتی را در پزوی مکزیک و همچنین دارایی‌های ریسک‌دار پرانگیخت، اما منجر به کاهش بازده اوراق قرضه آمریکا شد.

اگرچه آقای پاول اشاره کرد: «در رابطه با هدف تورم پیشرفت قابل توجهی انجام شده است» و امسال می‌توان به کاهش محرک‌های مالی دست زد، سیگنال خاصی درباره پرداختن به این مسئله در نشست ماه سپتامبر کمیته FOMC به دست نداد.

بدین سبب که پاول به جدول زمانی کاهش محرک‌های مالی اشاره‌ای نکرده و قصد دارد پیش از تصمیم‌گیری در این باره داده‌های پیش رو و ریسک‌های در حال شکل‌گیری را ارزیابی کند نشان می‌دهد در میان اعضای بانک فدرال درباره زمان کاهش محرک‌های مالی اختلاف نظر وجود دارد، و همچنین سیاست‌گذاران این بانک ممکن است اجرای این سیاست را همچنان به عقب بیندازند.

حال که بانک مرکزی آمریکا هنوز موضعی تورم‌پذیر دارد و به دنبال بهبودی بیشتر بازار اشتغال است، بازده اوراق خزانه طولانی‌مدت آمریکا احتمالا در کوتاه‌مدت تحت فشار خواهد ماند. این سناریو از ارزهایی که بازدهی بیشتری دارند، مانند پزوی مکزیک حمایت می‌کند.

مطالعه این مقاله پیشنهاد می‌شود: چگونه تقویم اقتصادی فارکس را تفسیر کنیم؟

پزوی مکزیک اکنون یکی از جذاب‌ترین نرخ‌های مالکیت تعدیل شده بر حسب نوسانات (Carry-adjusted-for-volatility) را در بازار فارکس بازارهای نوظهور دارد. بدین سبب، جفت USD/MXN ممکن است در موضع دفاعی باقی بماند و حتی در هفته آتی، از سطح روانشناختی ۲۰.۰۰ نیز پایینتر برود.

با این که ممکن است در آخرین روزهای ماه، شاهد افت بیشتر USD/MXN‌ باشیم، باید همچنان داده‌های اقتصادی را رصد کرد چون داده‌های کلان اقتصادی ممکن است روند بازار را تغییر دهد. مثلا جمعه آینده اداره کار آمریکا گزارش NFP (حقوق‌بگیران بخش غیرکشاورزی) ماه آگوست را منتشر خواهد کرد.

معامله‌گران انتظار دارند که این گزارش حاکی از ایجاد ۷۵۰ هزار شغل جدید در آگوست باشد و پیشبینی‌ها ارقامی  بین ۴۵۰ هزار تا ۹۵۰ هزار را در بر می گیرد. در کل، هر رقمی که به یک میلیون نزدیک‌تر باشد برای افزایش رغبت به خرید دلار آمریکا و زنده نگه داشتن احتمال اعلام کاهش محرک‌های مالی در ماه سپتامبر کافی است.

تحلیل تکنیکال دلار آمریکا/پزوی مکزیک USC/MXN

در نزدیکی آخر هفته، خرس‌های USD/MXN کنترل بازار را دوباره به دست گرفته و نرخ مبادله را تا سطح حمایتی کلیدی ۲۰-۲۰.۱۰ پایین آورده‌اند. در این منطقه نقطه پست ماه آگوست با میانگین متحرک ۲۰۰ روزه همگرا می‌شود. در روزهای آتی اگر فروشندگان بتوانند قیمت را از این سطح کلیدی پایینتر ببرند، به علت گریز تعداد بیشتری از معامله‌گران از دلار آمریکا، احتمال حرکت کوتاه‌مدت به سوی ۱۹.۸۰ نیز وجود دارد.

در مقابل اگر USD/MXN به طور غیرمنتظره بالاتر برود، اولین سطح مقاومت تکنیکال در منطقه ۵۰-۲۰.۴۵ واقع است. بالاتر از این سطح مقاومت به نقطه اوج ماه ژوئن واقع در ۲۰.۷۵ می‌رسیم.

نمودار هفتگی دلار آمریکا/پزوی مکزیک (USD/MXN)