رفتار قیمت دلار آمریکا پیش از جلسه کمیته FOMC: جفت های EUR/USD, USD,CAD, GBP/USD

• 25 خرداد 1400
• نویسنده : کارشناس دنیای ترید

◀️ فردا کمیته FOMC نرخ‌های فصلی را تعیین می‌کند که به معنای بروزرسانی پیشبینی‌ها است.

◀️ بر اساس رفتار بازار اوراق قرضه، به نظر می‌رسد انتظار تغییر مهمی وجود ندارد. احتمالا گزارش خلاصه پیشبینی اقتصادی باشد که به عنوان عامل تغییر/عدم تغییر عمل کند.

 

جلسه کمیته FOMC در حال نزدیک شدن است و ممکن است اطلاعات جدیدی در اختیار قرار دهد. بانک فدرال اخیرا مواضع خود را حفظ کرده و امیدوار است که روند رشد علیرغم عقب افتادن بازار اشتغال، ادامه یابد. این بانک اخیر دائم اظهار کرده که از نظر آنها تورم مقطعی است، اما بسیاری فعالان دیگر بازار با این نظر موافق نیستند و به جای آن باور دارند که طرح محرک مالی عظیمی که ۱۵ ماه اخیر اجرا شده است در نهایت منجر به تورم بالا شده است.

فردا روز مهمی است چون روز برگزاری جلسه فصلی بانک فدرال است که در آن پیشبینی‌های بروزرسانی‌شده منتشر می‌شوند. آخرین این پیشبینی‌ها در ماه مارس بود، پیش از این که تورم افزایش معناداری داشته باشد. پس احتمال این وجود دارد که در جلسه فردا شاهد تقلیل روند تورم‌پذیر بانک فدرال باشیم.

با این اوصاف و بر حسب حرکات بازارهای نرخی، به نظر می‌رسد که انتظار کمی برای اعلام کاهش محرک‌های مالی یا افزایش معنادار نرخ بهره وجود دارد. اوراق قرضه ده ساله هفته پیش همراه با انتشار گزارش شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) به ۱.۴۵ درصد افت کرد و تا کنون در این هفته پایینتر از ۱.۵۲ درصد باقی مانده است. این منطقه شامل نقطه پست سه‌ماهه برای اوراق ده ساله است.

دلار آمریکا شاهد جهش متوسطی بوده است که از جمعه پیش پایدار مانده است. به نظر این امر به سبب موقعیت‌گیری پیش از برگزاری جلسه FOMC است. دلار آمریکا از نظر تکنیکال به نقطه اوج ماهانه رسید، ولی همچنین نزدیک به سطح مقاومتی قرار دارد که دو هفته پیش فعال شد.

 

نمودار چهارساعته قیمت دلار آمریکا

 

تصویر بزرگتر دلار آمریکا: سطح پشتیبان هنوز فعال است

با نگاه به روند اخیر نمودار دلار آمریکا که احتمالا یکی از علت‌های این رفتار بازه‌ای است، به منطقه پشتیبان بزرگ و بلند‌مدتی می‌رسیم که حتی علیرغم رویکرد پیوسته خرس‌های دلار آمریکا، در  امسال تا امروز باقی مانده است.

این منطقه نزدیک به سطح ۹۰ شاخص دلار آمریکا  (DXY) است که سطحی روانشناختی است. همچنین سطح فیبوناچی زیر ۸۹.۹۲ قرار دارد. به طور جمعی، این قیمت‌ها منطقه تلاقی ایجاد کرد‌ه‌اند که در آن خرس‌ها نتوانسته‌اند آنرا فتح کنند. این همان منطقه قیمتی‌ است که اوایل امسال فعال شد تا روند کاهشی پیش از صعود فصل اول را مهار کند. این منطقه پس از هفت هفته اول فصل دوم باز فعال شد و در آن فروشندگان دوباره کنترل بازار را بدست گرفتند.

پرسش بزرگتر این است: چه اتفاقی باید رخ دهد که دلار آمریکا در نهایت این منطقه را پشت سر بگذارد؟ احتمالا این مسئله به کمک یورو یا حتی ین ژاپن نیاز خواهد داشت.

 

نمودار ماهانه دلار آمریکا

 

جفت EUR/USD: نقطه پست پایینتر، و احتمال ایجاد اوج پایینتر

دلار آمریکا در هفته پیش همچنین با کاهش EUR/USD به نقطه پست چندهفتگی رسید. تا کنون در این هفته، جهش از نقطه پست پایین در سطح پشتیبان پیشین در ۱.۲۱۳۴ به یک سطح مقاومت رسیده است که در آن شاهد سطح فیبوناچی در منطقه ۲۱۶۷-۲۱۳۴ هستیم.

این منطقه پشتیبان در میانه روزهای اوایل ژوئن نقاط پست را حفظ کرد، ولی حال به نظر می‌رسد که دارد تبدیل به یک سطح پشتیبان می‌شود و این امر می‌تواند در را برای تنزل بیشتر به سوی ۱.۲۰۵۲-۱.۲۰۳۳ که قبلا سطح مقاومت بود، باز کند.

 

نمودار چهارساعته EUR/USD

جفت GBP/USD با تنزل به نقطه پشتیبان فیبوناچی می‌رسد

یک جفت که ممکن است برای سناریوی فروش دلار جذاب باشد، GBP/USD است. با نگاه به هفته گذشته، پوند بریتانیا سطح پشتیبان را کمی بهتر از EUR/USD حفظ کرد و بدین ترتیب GBP/USD جایگزین اندکی جذاب‌تر برای رویکرد خرسی به دلار آمریکا است.

اما جفت GBP/USD صبح امروز به نقطه پست ماهانه تازه‌ای رسید ولی پس از آن توانست در سطح فیبوناچی ۱.۴۰۳۹ پشتیبانی بیابد. این امر می‌تواند راه را برای برعکس‌شدن کوتاه‌مدت روند این جفت باز نگه دارد، خصوصا برای آنهایی که می‌خواهند دلار را بفروشند.

 

نمودار چهارساعته پوند/دلار (GBP/USD)

با پیشروی گاوها جفت USD/CAD به سطح مقاومت R2 می‌رسد

چند هفته پیش جفت USD/CAD روند خرسی پایداری داشت و در حال رسیدن به سطح ۱.۲۰۰۰ بود. همانطور که گفتیم، گذر از این سطح دشوار خواهد بود و تا کنون قیمت نقطه پست پایینتر را در ۱.۲۰۰۲ ثبت کرده است. از آن زمان، خریداران در حال تلاش برای افزایش قیمت بوده‌اند.

 

نمودار چهارساعته USD/CAD