کاهش قیمت طلا با افزایش بازده اوراق قرضه
- 21 تیر 1400
- نویسنده : کارشناس دنیای ترید
دیلی فارکس:
چشم‌انداز قیمت طلا
◀️ قیمت طلا با تقویت دلار آمریکا و بازده اوراق قرضه اندکی عقب‌نشینی کرد.
◀️ شیوع سویه دلتای کرونا و آخرین کاهش RRR (نسبت الزامات ذخایر) چین ممکن است قیمت طلا و نقره را تقویت کند.
◀️ آمار تورم آمریکا و سخنان رئیس بانک فدرال، جروم پاول این هفته در مرکز توجهات هستند.
در نوبت معاملاتی APAC روز دوشنبه، طلا با قیمت کمتری مبادله شد. افزایش دلار آمریکا و بازده اوراق قرضه باعث کاهش محبوبیت این فلز شد. بازده واقعی که توسط نرخ اوراق ۱۰ ساله تعدیل شده بر حسب تورم سنجیده می‌شود، با کاهش ۳ نقطه مبنا از ۰.۹7- درصد به ۰.۹4- درصد رسید و منجر به فشار روی طلا و نقره شد (نمودار پایین).
اخیرا قیمت طلا به سبب شیوع سویه دلتای ویروس کرونا شناور شده است، ویروسی که منجر به قرنطینه و افزایش محدودیت‌های سفر در جهان گشته است. این رخداد روی بهبود اقتصادی نامساوی و آسیب‌پذیر سایه افکند. از این رو، نگرانی‌ها درباره ویروس ممکن است باعث شود بانک‌های مرکزی جهان برنامه خود برای بر کاهش خرید دارایی‌ها را به تاخیر بیندازند، امری که منجر به شناور شدن قیمت فلزات گرانبها می‌شود.
روز جمعه، بانک خلق چین (PBOC) به طور غیرمنتظره نسبت الزامات ذخایر (RRR) را برای تمام بانک‌ها به میزان ۵۰ نقطه مبنا کاهش داد و بدین ترتیب، ۱ تریلیون یوان نقدینگی بلندمدت را به اقتصاد خود وارد کرد. هدف این کار کاهش اثر افزایش قیمت کالاها بر تولید و عملکرد واحدهای اقتصادی است، امری که شاهدی بر کندتر شدن مومنتوم رشد اقتصادی در دومین اقتصاد بزرگ جهان است.
چین اولین اقتصاد عمده‌ای است که محرک‌های مالی دوران پاندمی را به پایان رسانده است و به دوران بهبود اقتصادی قوی وارد شده است. تسهیل غیرمنتظره توسط این بانک مرکزی حاکی از این است که اگر عوامل فشار تورمی و اختلالات زنجیره به کاهش تامین حاشیه سود تولید‌کنندگان ادامه دهند، دیگر کشورها راهی پر دست‌انداز پیش رو خواهند داشت.
در پیش رو، معامله‌گران به آمار تورم هسته آمریکا و سخنان جروم پاول، رئیس بانک فدرال، در کنگره درباره افزایش قیمت‌ها و دیدگاه این بانک درباره توسعه اقتصادی توجه دارند. نرخ‌گذاری‌های بانک‌های مرکزی نیوزیلند و ژاپن نیز مورد توجه فعالان خواهد بود. برای اطلاعات بیشتر می‌توانید به تقویم اقتصادی مراجعه کنید.
قیمت طلا در مقایسه با بازده واقعی اوراق قرضه ۱۰ ساله
تحلیل تکنیکال قیمت طلا
از حیث تکنیکال، ظاهرا قیمت طلا از هفته پیش الگوی «مثلث صعودی» یا Ascending triangle را شکل داده است و بدین ترتیب پتانسیل افزایش به سطوح ۱۸۳۰-۱۸۱۵ را فراهم کرده است. مثلث صعودی یک الگوی تداوم روند گاوی است که از یک خط افقی در بالا و خط روند صعودی در پایین تشکیل می‌شود.
سطوح پشتیبان و مقاومت را می‌توان در سطوح ۱۷۹۰، برابر با میانگین متحرک ساده (SMA) ۱۰۰ روزه و ۱۸۱۵، یعنی سقف الگوی مثلث صعودی یافت. با افزایش نوسانگر MACD به نظر می‌رسد که مومنتوم نزدیک‌مدت به سوی بالا چرخیده است.
نمودار روزانه قیمت طلا
